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Gestion des risques de change et taux - Comprendre et gérer le risque de taux

Descriptif

Durée de la formation

Durée 14 heures
En centre 14 heures

Session

du 23 nov. 2021 au 24 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)
+ autres sessions
du 23 nov. 2021 au 24 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)
du 23 nov. 2021 au 24 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)

Objectif de la formation

- Acquérir les bases de calcul actuariel nécessaires à l'évaluation du risque de taux
- Comprendre les facteurs déterminant l'évolution des taux et savoir identifier les sources de risque
- Comprendre le comportement des produits dérivés de taux vanille et les mécanismes d'évaluation (détermination d'un taux forward et pricing d'un swap)
- Savoir quantifier le risque de taux et mettre en place des stratégies de réduction des risques
- Connaître les produits optionnels de taux classiques (cap, floor) : leurs mécanismes, leurs propriétés et leur utilisation
- Avoir un aperçu des dérivés exotiques de taux
- Comprendre l'impact des normes comptable IAS/IFRS sur la gestion du risque de taux

Description de la formation

Rappels :
- Les bases de calcul actuariel (intérêts linéaires, composés, VAN, TRA)
- Les conventions de marché
- Les éléments de calcul obligataire
Exercices d'application
- Calcul de TRA
- Indices monétaires et calcul d'un EONIA capitalisé
La courbe de taux :
- Les formes de la courbe des taux
- Les fluctuations des taux
- Les courbes zéro
- coupon et facteurs d'actualisation
- Les courbes swap, multicurving
Exercices d'application
- Évaluation d'un swap
- Calcul d'un taux forward
L'identification du risque :
- L'identification du risque de taux au bilan et au compte de résultat
- L'évaluation du risque de taux présent et futur
- La position de taux
La mesure et la gestion du risque :
- Duration, sensibilité et convexité
- La méthode des gaps
- VaR et scénarios probabilistes
Exercices d'application
- Immunisation d'un passif
- Établir l'échéancier d'impasses à CT
- Gestion d'une position de taux
Étude de cas
- Stratégie de précouverture
- Stratégie de variabilisation
La gestion du risque de taux avec les CCS
La gestion du risque de taux avec les instruments optionnels simples ou exotiques :
- Les caps, floors, tunnels et swaptions
- Les mécanismes et utilisations (principaux résultats, valorisation et grecques)
- Les options exotiques et structurées : description, opportunités et limites
Exercice d'application
- Choix d'un instrument de couverture pour une dette à taux variable
La règlementation et les normes comptables :
- Les normes comptables internationales : vers une nouvelle sensibilisation et de nouvelles contraintes

Conditions d'accès

Culture financière

Validation

Gestion des risques de change et taux;Attestation de suivi de présence

Donne accès au(x) métier(s) suivant(s)

Management de groupe ou de service comptable (voir la fiche métier)

Tresorerie et financement (voir la fiche métier)

Et après la formation ?

NON DÉTERMINÉ

Conseils
Les questions à poser avant de choisir un centre de formation
  • Quels sont les profils des anciens stagiaires (niveau de formation, expérience professionnelle) ?
  • Est-il possible de visiter le centre ?
  • Quel type de public accueillez-vous en formation (salariés, demandeurs d’emploi, particuliers) ?
  • Peut-on obtenir une liste de ces anciens stagiaires pour les interroger sur cette formation ?
  • Comment aidez-vous les stagiaires à trouver un emploi ?

AFTE

Lieu de formation

3 Rue d'Edimbourg
Paris - 8ème

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Centre de formation

3 Rue d'Edimbourg
75008, Paris 8e

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