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Gestion des financements et placements - comprendre et maîtriser les risques de placement

Descriptif

Durée de la formation

Durée 14 heures
En centre 14 heures

Session

du 03 nov. 2021 au 04 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)
+ autres sessions
du 03 nov. 2021 au 04 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)
du 03 nov. 2021 au 04 nov. 2021  - Paris - 8ème (75)

Objectif de la formation

- Acquérir la compréhension et l'interprétation des mesures de risque
- Identifier les sources des risques des placements
- Intégrer les notions de risque/ rendement et frais dans l'analyse des placements
- Acquérir les réflexes de base face aux propositions commerciales des sociétés de gestion
- Apprendre à formuler ses attentes en termes de risque face à un gérant

Description de la formation

Les rappels statistiques
- Loi normale : moyenne, variance et écart type.
- Distribution, probabilité et intervalles de confiance.
Les mesures du risque
- Relatif : tracking error.
- Absolu : volatilité et VAR (Value At Risk, ou Valeur en risque).
- Approches paramétriques/factorielles vs approches à base de simulations.
Les principales classes d'actifs
- Leur volatilité et rendement sur différentes périodes.
Exercice d'application : analyse de la volatilité des principales classes d'actif
Le couple rendement/risque
- La visualisation sur un graphique et son interprétation.
Le ratio de sharpe et d'information
- Le calcul et interprétation du ratio de sharpe et ratio d'information.
- Le calcul et interprétation de "t
- stat" - statistique de Student pour déterminer la pertinence des ratios.
Étude de cas : analyse de la pertinence de la surperformance d'un gérant
La covariance et le coefficient de corrélation
- La diversification entre 2 actifs pour réduire le risque.
- L'extension de la diversification, construction de portefeuille.
Exercice d'application
- Calcul d'un coefficient de corrélation
Les modèles de risque ex
- ante
- Les modèles monofactoriels (Medaf, bêta).
- Les modèles multifactoriels (Barra, APT...).
L'allocation d'actifs
- Optimisation, le portefeuille efficient et la frontière efficiente
- Illustration avec les OPCVM profilés
L'assurance de portefeuille (CPPI : Constant Proportion Portfolio Insurance)
- Illustration de la technique de gestion dynamique avec la technique de coussin (plancher, coussin, mutliplicateur) et allocation d'actif. périodique entre l'actif risqué et non risqué en fonction de la performance.
Étude de cas
- Détermination de l'allocation d'actif dynamique d'un portefeuille investi sur un actif risqué sur 5 périodes.
Les produits structurés (OBPI : Option Based Portfolio Insurance)
- Les options classiques, exotiques et les stratégies optionnelles simples.
- Exemples de fonds structurés (ou OPCVM à formules à base d'options).
- Le montage d'un fonds structuré.
Étude de cas
- Analyse d'une offre de produit structuré en déterminant le profil risque / rendement.
Les types de gestion
- Traditionnelle : passive, indicielle, active ou benchmarkée.
- Alternative : produits typés performance absolue market neutral, arbitrage de convertibles et long/short.

Conditions d'accès

Culture financière.

Validation

Attestation d'acquis ou de compétences;Attestation de suivi de présence

Donne accès au(x) métier(s) suivant(s)

Management de groupe ou de service comptable (voir la fiche métier)

Tresorerie et financement (voir la fiche métier)

Et après la formation ?

NON DÉTERMINÉ

Conseils
Les questions à poser avant de choisir un centre de formation
  • Quels sont les profils des anciens stagiaires (niveau de formation, expérience professionnelle) ?
  • Est-il possible de visiter le centre ?
  • Quel type de public accueillez-vous en formation (salariés, demandeurs d’emploi, particuliers) ?
  • Peut-on obtenir une liste de ces anciens stagiaires pour les interroger sur cette formation ?
  • Comment aidez-vous les stagiaires à trouver un emploi ?

AFTE

Lieu de formation

3 Rue d'Edimbourg
Paris - 8ème

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Centre de formation

3 Rue d'Edimbourg
75008, Paris 8e

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